邢磊：我们现在开始今天的内容。第一位发言人是Ashvin Chotai先生，也许有人知道Ashvin Chotai他来自亚洲汽车信息咨询公司，是公司的总经理。Ashvin Chotai主要提供对亚洲汽车，特别是中国汽车调查的研究，他已经在这个行业工作了20年的时间，他开办了自己的企业，就是亚洲汽车信息咨询公司。Ashvin Chotai请发言。

　　在这里有必要给大家提供一个有趣的事儿。2007年我们在上海举办商用车论坛的时候，我们本来邀请了Ashvin，但当时有原因没办法来，后来请了去年参加我们会议的IHS汽车负责全球卡车调研/咨询的Roman Mathyssek先生代替他。今年正好是相反的情况。去年Roman 来参加论坛，对市场预测非常精准，15%的下降，后来我们说未来我们承诺每年举办一次会议，可以邀请他过来，给自己证明自己的一次机会。好，Ashvin Chotai，有请。

　　Ashvin Chotai：谢谢，谢谢我们主席先生的介绍，非常荣幸能够来到这里，有机会给大家发言。我们看到在过去的这段时间确实有很多的趣事发生，之前我没法来，所以让他来，这次他没法来，所以我就来了。

　　我在IHS Automotive 工作很长时间，工作了16年时间，我开始关注的是亚洲汽车研究，从80年代开始就专注这方面的研究，从1996年到2007年这段时间我又进行这方面的研究，后来我建立了我自己的咨询公司。我在本次会议中想首先要谈一谈对于中国商用车市场这方面的情况。我们在1998年香港的一次会议中，当时有很多人也谈到了很多汽车，但是没有人谈到商用汽车，但是我们看一下98年的情况。当时整个市场的规模大概是25万辆，在1998年只销售了4.2万辆重卡。我们关注的历史的研究，我们也关注到1993年，93年之后市场不断下降。在93年的时候大概有18万辆的规模，我们可以看到在98年之后卡车市场真正的增长。从这个行业来说，我们看到中型车市场主要有东风、一汽等等这样的一些公司来主导的，而重型车市场包括中国重汽，他们在山东等等都有他们的运营，他也后来把山西的运营整合进去，还有重庆的运营整合进来了，所以现在是非常不同的市场，也是非常不同的行业结构。

　　我们看现在的情况，2011年是快速增长，就像刚才发言人提到的那样，我们的重型车市场规模超过了一百万辆，所以说确实是很大的增长。我们可以看一下中型和轻型的市场，去年大概是50万辆的规模。

　　我们看一下我今天发言的大纲，在这里我首先会把中国放在全球环境中来看，我们今天关注的重点当然是中国了，我会花主要精力谈中国的情况。中国市场的预测以及一些驱动力因素。特别有意思的是我们知道现在市场处于下行期，未来四到五年会有怎样的进展和趋势。然后我会谈一谈结构性的趋势以及竞争性的趋势。我相信徐主任会更多的谈这方面的情况，包括经济的预测和一些因素，我也会谈一谈，最后我会做一个总结。

　　这个幻灯片告诉了我们谈到了中国增长的重要性，我相信可能这些并不让大家惊讶，我们需要看一下具体数字。你可以看到在过去的五年间中国在整个全球商用车市场的角色发生了很大的变化，我们在去年可以看到，确实这是一个高峰，你在我下面的发言中也会清楚地看到这一点，中国150万辆的规模。所以中国商用车市场的需求在过去的五年间增长了2.8倍，在全球销量的比例从24%增长到了50%，这主要是由于欧洲和北美的情况和他相关，其他市场如印度、南美他们在新兴市场的份额也在不断增长，但是对比中国来说稍微少一些。

　　所以你在这里会看到一些积极的因素，不仅是汽车工业，还包括特别是卡车工业的重心在过去五年转移到了中国。我们在2001年预测中国的份额会有所下降，因为西欧也在不断恢复。我们看一下在全球制造业的动态，包括卡车和客车，我们进行了周期的调整，我们必须要考虑商业周期，五年平均的行业的动态。我们看到有不同的颜色，中国的制造商是红色，有一点大家可能印象很深，中国的企业地位不断提高，去年东风成为了全球第二大中重卡公司。戴姆勒卡车还是第一，接下来的四到五家的销售量都差不多。

　　另外还有一点非常有趣的是斯堪尼亚和曼他们都是大众集团的，大他们两家的销售量和沃尔沃卡车差不多。最后我想谈到的一点是，传统的重卡巨头，比如说日野、五十铃等等这些地位都有下降，排名靠后。这是从销售量来看。当然中国的卡车重卡都是比较中低端的，销售金额不是特别高，但是从销售量来说中国企业发挥了重要作用。

　　我之前也谈到了，我们今天关注主要是中国，所以接下来的发言我主要会聚焦在中国。

　　我们看看短期和中期的中国市场的发展，尤其是今年。刚刚过去的2009年、2010年都是井喷的，我们看到了一些短期的积极因素，或者长期因素，我们都可以看到一些积极的要素，当然也有一些负面的因素，尤其是看短期。我们预测总是要平衡好一些积极的和负面的一些因素，在座的人都知道，所有的事情不可能都是正面的，可能也有一些负面的因素。首先我们先看看正面的因素，很显然我不用告诉大家，长期的展望是非常乐观的，尤其北京相比欧美，中国是比较扎实的。虽然有一些路障，但是长期来说是比较乐观的。

　　我们看看货运，我们可以看到这种物流业和运输业更加专业，而且有长足的发展，中国也更加强调更加复杂更加有效率的运营，这些会支持卡车的质量发展以及卡车数量的发展。卡车的质量和规模会不断的扩大。另外，基础设施建设也是巨大的驱动因素，包括支持现有的一些建筑项目，同时也会支持与此配套的高速交通的发展。我们觉得在基础设施建设方面的支持力度不如09年和2010年，在这我们可以看到，首先会支持建筑施工的发展，当然基础设施，比如公路、桥梁，各个省份之间贸易，远距离运输都会得到发展。在大家手上都有幻灯片，大家可以看看现在道路运输在2009年只占运输总量的30%，比例比较低，因此公路的运输份额还是有发展的潜力的，尤其中国的经济结构在改变，以消费和服务中心，都会有利于公路运输的发展。

　　另外我们还有很大的卡车保有量，过去十年中重卡卖了650万辆，大家可以看看还有换购的潜力。还有卡车升级，因为大家越来越关注利用率，以及燃油效率，如果我们看一下负面的因素，大多数的负面因素都是关于短期的，我们之前也谈到了我们09年、10年的井喷。另外经济的刺激力度也在减少，当然是负面的，今年也会更明显。另外还有一些宏观经济的担忧，当然不像北美那么严重，但是通胀和货币紧缩这都不利于卡车行业的发展。还有银行业的出现，这些都是一些问题，但是都是可以解决的，政府总是很有信心，中国政府完全有信心比其他国家做的更好。

　　另外大家也在谈地方政府的负债问题和融资问题，但是我想总的来看国家政府的财政状况是非常乐观的，所以不用太担心。发展模式过于依靠固定资产投资，依赖很多的土地转让，但是现在在改变，因此我想今后大家不用太强调固定资产投资，还是会把重心放到消费和服务，这不会是一蹴而就，但是长期以来他会有一些间接或直接的影响，影响到我们的卡车市场，政府也会努力控制房地产市场，这当然也会是一个阻力或者障碍，他会影响到建筑行业在短期的发展。从短期来说燃油的成本上升也会影响我们的利润。

　　我们最后做个什么样的总结呢，刚才讲的这些因素对我们意味着什么呢？长期根本面是乐观的，是积极的，但是我们现在也面临着一些严重的周期性下滑，可能会一直持续到2013年，一会儿我会给大家看一些数字，明年这个时候我们可能会看到从衰退到复苏，但是我想低迷局面会延续到2013年。我们刚才也做了简单的描述，接下来的发言人也会谈到，我们今年看到的所谓的“完美的风暴”市场状况，都会影响到我们的销售额和销售量，但是我们也要知道，我们刚刚过了井喷年，这是正常的调整。中国的不确定性是政府的决策，政府在09年推出刺激方案，我想今年不大会推出类似的经济措施，但是政府的力度总是有不确定因素，这是要注意的。

　　另外看一下货运趋势，我们做了一个研究，看看公路货运的发展势头，也可以看到有一些很有意思的现象。现在跨省的贸易主导着公路货运，比如上海、天津，水运、海运也是占主导因素的运输方式。我们看看排后面几位的省份，比如山东、河南、河北，他们主要的运输方式是大路货运方式，占了80%的运输。都运到的是河北、山东、河南，这些是卡车或者重卡卖的最好的省份。

　　接下来我再介绍一些趋势，这是中卡的趋势，我们可以比较一下在过去两三年中卡的销售的发展趋势。大家可以看到，中卡的销售是比较稳定的，去年增长了7.7%，今年增长还是比较稳定，大概是2%。所以它的特点和重卡市场是完全不一样的，它是比较平稳的。大家可以看到有一些季节性的变化，但是没有每一年的重大变化。

　　而重卡市场可以看到过去它发展的非常迅速，比如2009年和2010年，现在它从高位下调，现在下降的趋势非常明显。从重卡总量来看，第一季度还是不错的，涨了8.7%，二季度下降了20%，第三季度下降了18%，2010年全年增长是60%。所以我们今年可以看到，它周期性的起伏是非常明显的，今年可能会大幅度下调。我们可以看到这是很明显的趋势。

　　我们下张幻灯片可以看到更明显的结论，这是卡车挂车的趋势，我们觉得今年会下降9.7%。我们看一下细分市场，首先卡车挂车，大家可以看看这些方框，可以看到市场的轨迹，需求在08年底、09年初是比较低迷的，但是09年三季度他开始反弹，年均增长40%，井喷在09年四季度达到了高潮。在2010年也是保持了这种势头。卡车挂车它的低迷是从2010年第三季度开始，不是从今年开始的。所以在2010年下半年已经开始保持了这种平稳下滑，在2011年会进一步下滑。与此相反，我们看一下另外的重卡细分市场，整体卡车它的需求在2010年下半年还是非常强劲的，在2011年的上半年也是非常不错的，但是在二季度和三季度的时候我们看重卡底盘，它的需求在减缓，所以卡车挂车现在正在处于低谷。这种下滑主要是由于建筑和物流的周期性下滑，和物流业是密切联系的。

　　接下来看一下这个有争议的幻灯片，我也希望大家能够理解，我会花一点时间做解释。大家看一下这个轨迹，卡车的销售在不同细分市场的情况，红线非常有意思，它是重卡，大家可以看到，重卡在2011年的下滑不是第一次出现，我们看到类似的下滑05年出现过，04年有一个井喷，后来超载规则出台之后，05年开始调整。所以之前已经看到过这种周期，大家可以看到，2010年它的增长是非常疯狂的，我现在估计今年会下滑12%，有的人说15%的下滑，我是预测今年重卡会下滑12%。明年可能还会下滑12%，我认为2013年会缓慢复苏，我认为2015年、2016年会恢复到2010年的水平。

　　载重和物流效率的提高会控制卡车的规模，大家经常谈到复合年增长率，还有卡车增长和GDP的联系，我认为我们需要有一种不同的角度来看看，看你选择哪种分析观点。我选择了2014年、2015年作为一个拐点，我想中卡会比重卡更乐观一些，但是总的来说这个市场它是一个周期性的市场。

　　好，在这里简单谈一谈我们市场结构的问题，这对于每个公司业务来说有什么意义，很多人谈到了这个市场的相关动力和因素，很多主题是这个市场中出现的，但是这些并不是完全的反映，这里有很多关键性的主导因素。首先我们可以看到其中一个推动竞争趋势以及使用率，也就是代理商和物流这方面专业化，这对于远距离道路运输来说还有很多增长空间。还有代理体系，也就意味着未来重载车对于远距离运输是会运到的，特别是在一些拥挤的城市，这也会有极大的增长空间。

　　还有运输车队的形成，现在也正在进行之中，这个已经发展了很多年，我相信未来会有更多人关注于总体拥有成本。但是我想第一个初始的购买价格仍然会产生很多的影响，这会继续未来影响总体拥有成本。我们还需要更多关注于高价值服务，还包括运输的效率问题。如果你是在这个行业之中，我相信未来你可以从一个完整的价值链那里获得更多益处。基础设施方面，我相信它永远是我们在中国市场所关注的领域，包括对于长期需求的拉动作用等等，当然还有一个超载的问题，我们可以看到现在这个法规的执行有时候还不够完全和全面，但是未来还会支持这方面向多轴的卡车转移，更多使用多轴，而不是使用单一系统的车。这不仅是在中国，我看到在印度也出现了这种趋势，很明显，大家更多的关注于燃料和效率的问题，以及排放的问题，这也会进一步推动很多合资企业的建立。因为本地的行业他们已经关注到他们需要在技术上领先才能够去维持需求的强劲，排放这方面这永远是最重要的因素。我想说在购买前中国的法规和规定是非常重要的一个因素。

　　另外一个也是对我们来说非常关键的因素，我们需要进行非常多的需求管理，我在这里想快速的谈一谈外国企业在中国行业的参与，我们观察一下汽车的行业，把他对于中国的卡车行业进行对比，并且把今天的卡车行业与一些其他国家行业进行对比的话可以看到，他们这样的需求管理还是非常不错的，而且我们看到很多需求行业在寻找合作伙伴。而且我们也看到在很多并购活动我们看到很多中国行业通过并购方式扩大他们的规模，特别是在长期运营方面来说，还是有很多拉动因素的，有很多企业间合作出现。在这里我们可以看到这个战略中很多的一些要素都是与一些部件来说相关的，所以这对于很多的外国企业来说他们也更多利用到他们的品牌优势来进一步强化他们的优势，他们有的时候以中国的品牌来销售他们的产品，外国的卡车、外国的品牌他们一般来说是成为这个市场中高端的品牌。我们中国汽车要闻在这方面有很多关注和反映，他们也建造了很多他们自己运营的工厂，很多人他们把中国市场作为出口的中心市场，把他进一步的出口到很多新兴市场，包括印度市场。所以在中国市场中的竞争也是非常激烈的。

　　还有一个很重要的，把中国作为低成本的制造中心等等。这里提到很多合资企业，可能有些合资企业是大家比较清楚的合资企业。在这里总结一下，我们看到有不同的公司他们有不同的运营，如果具体每个公司来说可能时间不够，但是我想大家可以在问答过程中更多的观察这部分的情况。

　　最后，总结一下我刚才所传达的信息，首先很重要的是基本面的情况，目前这个市场的下行期可能会一直持续到2012年，甚至持续到2013年。 2010年百万辆这样的水平可能会到2015年和2016年才能再次出现，除非在中国市场环境中出现极具的变化，不然我们可能要等到2015年有这样的趋势，而且中国很多汽车公司已经建立了合资企业，这是很重要的发展趋势，相信还有很多关于发动机方面的采购安排和活动，这在世界各个地方都会出现的情况。我们看一下目前在市场份额中中国的品牌还会获得主导地位，外国公司他们会在提供新兴技术方面发挥很重要的作用，像苹果一样，外国公司外国品牌会通过很多核心技术，汽车算是中国品牌，但是汽车内部的技术和部件确实有很多外国的成分，这也是外国市场对中国市场影响的方式。